第一部分:主動發布
上交所發布科創板股票做市交易業務規則及配套業務指南
為落實《關于在上海證券交易所設立科創板并試點注冊制的實施意見》(以下簡稱《實施意見》),深入推進設立科創板并試點注冊制改革、完善科創板交易制度,在中國證監會指導下,上海證券交易所于今日發布并施行《上海證券交易所科創板股票做市交易業務實施細則》(以下簡稱《實施細則》)和《上海證券交易所證券交易業務指南第8號——科創板股票做市》,對科創板做市交易業務作出更加具體細化的交易和監管安排。
科創板做市商機制的推出是持續完善資本市場基礎制度、進一步發揮科創板改革“試驗田”作用的重要舉措?!秾嵤┮庖姟诽岢?,在競價交易基礎上,待條件成熟時引入做市商機制??苿摪彘_市3年以來,穩步試點注冊制,統籌推進發行、上市、信息披露、交易、退市等基礎制度改革,各項制度安排經受住了市場檢驗??苿摪彘_市即將滿3周年,市場運行平穩,當前引入做市商機制有助于進一步提升科創板股票流動性、增強市場韌性,更好推進板塊建設。
根據2022年5月中國證監會發布的《證券公司科創板股票做市交易業務試點規定》(以下簡稱《做市規定》),上交所制定了《實施細則》及配套業務指南并向市場公開征求意見。從市場反饋意見來看,市場機構積極支持科創板做市商機制推出,總體認可《實施細則》及配套業務指南中的相關安排,也對具體業務細節提出了寶貴意見、建議。經認真研究和充分調研,上交所對市場反饋意見中合理可行的意見、建議予以吸收采納。修訂后的《實施細則》共5章28條,主要內容包括:一是明確做市服務申請與終止??苿摪骞善弊鍪蟹丈暾埐捎脗浒钢?,取得上市證券做市交易業務資格的證券公司經向上交所備案可為具體的科創板股票提供做市服務。二是明確做市商權利與義務。做市商開展做市交易業務應符合上交所關于做市指標的相關要求。上交所定期對做市商進行評價,對積極履行義務的做市商給予適當減免交易費用等措施。三是明確做市商監督管理。做市商應當健全風險管理和內部控制制度,建立風險防范與業務隔離機制,確保合規有序開展做市交易業務。
在科創板引入做市商機制,是進一步發揮科創板改革“試驗田”作用的有益嘗試。下一步,上交所將在中國證監會的指導下,積極推進科創板做市商機制相關工作,全力保障試點平穩有序落地,持續推動科創板市場高質量發展。
上交所保障性租賃住房REITs指引發布,促進保障性租賃住房市場健康發展
為貫徹落實黨中央、國務院關于加快發展保障性租賃住房的決策部署,根據中國證監會、國家發展和改革委員會發布的相關工作通知要求,上海證券交易所于7月15日發布并施行《上海證券交易所公開募集基礎設施證券投資基金(REITs)規則適用指引第4號——保障性租賃住房(試行)》(以下簡稱《指引》),對保障性租賃住房試點發行基礎設施REITs進行規范和引導。
一是助力保障性租賃住房領域盤活存量資產,促進投融資良性循環。明確要求凈回收資金優先用于保障性租賃住房項目建設,拓寬保障性租賃住房建設資金來源;明確對滿足基礎設施基金上市要求、符合市場預期、確保風險可控且已能實現長期穩定收益的項目,靈活確定運營年限要求。
二是促進保障性租賃住房領域專業化發展。要求基金管理人和運營管理機構按照國家有關保障性租賃住房相關政策制定適宜的運營管理機制,提高運營效率;強化保障性租賃住房認定依據和歷史運營數據等有針對性的信息披露要求。
三是堅持“房子是用來住的、不是用來炒的”定位,嚴格落實國家房地產調控政策要求。明確原始權益人獨立法人主體要求,原始權益人不得以租賃住房等名義,為非租賃住房等房地產開發項目變相融資,或者變相規避房地產調控要求。進一步明確原始權益人控股股東或其關聯方業務范圍涉及商品住宅和商業地產開發情形下的業務隔離要求。
四是強調回收資金管理,壓實參與機構責任。對于原始權益人控股股東或其關聯方的業務范圍涉及商品住宅和商業地產開發的,原始權益人應當建立并落實回收資金管理制度,實行嚴格閉環管理,與相關各方簽訂回收資金監管協議,切實防范資金違規流入商品住宅和商業地產開發領域。進一步明確發行其他領域基礎設施REITs的原始權益人,其控股股東或其關聯方涉及商品住宅和商業地產開發業務的,回收資金管理等相關要求參照《指引》執行。
《指引》的發布是上交所積極推動REITs市場平穩健康發展、通過金融支持保障性租賃住房市場建設的重要舉措。下一步,上交所將按照中國證監會統一部署,穩妥推進保障性租賃住房REITs試點,助力行業打造發展新模式,推動建立多主體供給、多渠道保障、租購并舉的住房制度。
第二部分:滬市市場運行情況例行發布